ГЭСВ: как читать эту цифру и посчитать её самому

5 августа 2026 · Редакция KZMONEY, ТОО «МФО «КЗМАНИ»

ГЭСВ — годовая эффективная ставка вознаграждения. Она приводит все платежи по договору к одному годовому показателю, чтобы разные предложения можно было сравнивать напрямую.

Формула для займа с одним платежом

Если вы берёте сумму S на n дней и возвращаете T одним платежом:

Пример: 100 000 ₸ на 30 дней под 0,28 % в день. Вознаграждение — 8 400 ₸, к возврату 108 400 ₸. Считаем: (1,084)^365/30 − 1 = 1,668, то есть ГЭСВ ≈ 166,8 %. Переплата — 8 400 тенге, а годовая ставка — 167 %. Обе цифры верны: просто одна про месяц, а другая про год.

Почему по коротким займам ГЭСВ такая большая

Потому что она отвечает на вопрос «а сколько это будет, если так занимать весь год подряд». Занимать так весь год — плохая идея, и высокая ГЭСВ ровно об этом и предупреждает.

Для займа с графиком

Здесь ГЭСВ считается как внутренняя доходность потока платежей. Для аннуитета без комиссий она равна ставке с ежемесячной капитализацией:

При ставке 38 % годовых: (1 + 0,38/12)¹² − 1 = 0,4538, то есть ГЭСВ ≈ 45,4 % — под предельными 46 %. Именно поэтому у добросовестных кредиторов номинальная ставка по такому продукту не превышает примерно 38 %: выше — и ГЭСВ вылезет за законный потолок.

Что делать с этим знанием

• Сравнивайте предложения по ГЭСВ, а не по «проценту в день».
• Смотрите на переплату в тенге — она отвечает на вопрос «сколько я реально отдам».
• Если кредитор уходит от прямого ответа про ГЭСВ — это нарушение его обязанности.

В нашем калькуляторе ГЭСВ считается по обеим формулам и показывается до подачи заявки.